GE Vernova (GEV) Aktie: Kursziel angehoben, da Unternehmen auf Chinas Beschränkungen für Seltene Erden reagiert

TLDR

• GE Vernova arbeitet mit der US-Regierung zusammen, um die Vorräte an seltenem Yttrium zu erhöhen, nachdem China im April 2025 die Exporte eingeschränkt hat
• Das Unternehmen verfügt über genügend Yttrium-Bestände, die bis Ende 2025 und bis ins Jahr 2026 reichen, obwohl der genaue Zeitpunkt nicht bekannt gegeben wurde
• Die Bank of America hat ihr Kursziel für die GE Vernova-Aktie von 725 $ auf 804 $ angehoben und behält die Kaufempfehlung bei
• GE Vernova hat seine Prognose für 2028 angehoben und erwartet einen Umsatz von 52 Milliarden Dollar und eine EBITDA-Marge von 20%
• Der Gesamtauftragsbestand des Unternehmens soll bis 2028 von derzeit 135 Milliarden Dollar auf 200 Milliarden Dollar steigen

Bank of America Securities hat am Dienstag ihr Kursziel für die GE Vernova-Aktie von 725 $ auf 804 $ angehoben. Das Upgrade erfolgte, nachdem der Gasturbinenhersteller auf seinem Investorentag in New York aktualisierte Prognosen vorgestellt hatte.

GE Vernova Inc., GEV

Das neue Kursziel stellt eine Erhöhung um 79 $ dar. BofA behielt ihre Kaufempfehlung für die Aktie bei.

GE Vernova hat seine Finanzziele für 2028 über die Erwartungen der Analysten hinaus angehoben. Das Unternehmen prognostiziert nun einen Umsatz von 52 Milliarden Dollar mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 20% bis 2028.

Diese Zahlen übertreffen die vorherige Prognose von 45 Milliarden Dollar Umsatz und einer Marge von 14%. Das Upgrade markiert eine Aufwärtskorrektur von 33% für das Jahr.

Das Unternehmen plant, seine Kapazität für Gasenergieanlagen bis 2028 um etwa 20% zu erhöhen. CEO Scott Strazik teilte während der Veranstaltung am Dienstag Details zur Expansion mit.

GE Vernova erwartet, dass der Gesamtauftragsbestand von 135 Milliarden Dollar auf rund 200 Milliarden Dollar bis 2028 wachsen wird. Das Unternehmen kündigte außerdem Pläne an, seine vierteljährliche Dividende auf 0,50 $ je Aktie zu verdoppeln.

Die Genehmigung für Aktienrückkäufe wurde auf 10 Milliarden Dollar erweitert. GE Vernova hat bereits 3,3 Milliarden Dollar dieser Genehmigung genutzt.

Die Bank bewertet die Aktie mit dem 26-fachen des angehobenen geschätzten EBITDA für 2027. Dieses Multiple liegt über dem 14-fachen Durchschnitt der Mitbewerber bei den Schätzungen für 2026.

Supply Chain Strategy

Strazik sprach während des Investorentags Bedenken bezüglich der Versorgung mit seltenem Yttrium an. China beschränkte im April 2025 die Exporte von Yttrium und sechs anderen Seltenen Erden.

Die Beschränkungen kamen als Vergeltung für US-Zölle. China dient als Hauptquelle für Yttrium, das in Speziallegierungen und Hochtemperaturbeschichtungen verwendet wird.

GE Vernova verfügt über Yttrium-Bestände, die bis Ende 2025 und bis ins nächste Jahr reichen. Das Unternehmen gab nicht an, wie weit diese Vorräte bis ins Jahr 2026 reichen werden.

Yttrium-Engpässe haben mehrere Branchen getroffen, darunter die Luft- und Raumfahrt sowie die Halbleiterindustrie. Die Preise außerhalb Chinas stiegen zwischen Januar und November 2025 um 4.400%.

Capacity Expansion Plans

GE Vernova investiert in Alternativen, um bestimmte Seltene Erden bei Bedarf zu ersetzen. Einige Ersatzstoffe bringen Kosten- oder Leistungskompromisse mit sich.

Das Unternehmen wird opportunistisch bleiben, wenn es darum geht, die Bestände bei Möglichkeit aufzustocken. Strazik sagte, dass das Unternehmen für die absehbare Zukunft gut aufgestellt sei.

Washington und Peking haben sich auf ein neues Regime geeinigt, um die Exporte Seltener Erden zu beschleunigen. Nutzer in verschiedenen Branchen berichten jedoch weiterhin von schwerwiegenden Engpässen.

GE Vernova ist einer von nur drei großen Herstellern von Gasturbinen weltweit. Das Unternehmen hat kürzlich seinen ersten internationalen Windkraft-Repowering-Vertrag mit dem Taiwan Power Company abgeschlossen.

Dieser Deal umfasst die Lieferung von 25 Repowering-Upgrade-Kits und einen fünfjährigen Wartungsvertrag. Das Unternehmen erwartet, von 2025 bis 2028 mindestens 22 Milliarden Dollar an kumulativem freien Cashflow zu generieren, gegenüber einer früheren Schätzung von 14 Milliarden Dollar.

Der Beitrag GE Vernova (GEV) Stock: Price Target Raised as Firm Responds to China Rare Earth Limits erschien zuerst auf CoinCentral.