Die zehn Prinzipien des intelligenten Investors (Teil 4 von 4)

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Dies ist ein Thema, über das ich viel geschrieben habe. Ich habe gezeigt, wie eine Verwaltungsgebühr von nur 1% pro Jahr, die über viele Jahre erhoben wird, einen Unterschied von mehr als 20% unseres endgültigen Vermögens bedeuten kann.

Deshalb ist es so wichtig, diese Auswirkung gut zu verstehen und zu minimieren.

Manchmal sind die Kosten direkt und leicht zu erkennen. Ein Beispiel ist die Vermittlungsprovision, die ein Börsenhaus oder Online-Broker erhebt.

Aber es gibt andere indirekte Kosten, die wir nicht sehen, obwohl sie im Allgemeinen erkennbar sind, wenn man weiß, wo man suchen muss. Ein gutes Beispiel sind die Gebühren, die Betreiber den von ihnen verwalteten Investmentfonds berechnen. Ein weiteres Beispiel sind die Verwaltungsgebühren für ETFs.

Je höher die Gebühr, desto niedriger ist die Nettorendite, die der Investor erhält.

9. Investiere niemals in etwas, das du nicht verstehst.

Dieses Prinzip ist ebenfalls äußerst wichtig, besonders in einer Welt, in der es immer üblicher wird, dass Menschen blind den Empfehlungen von "Experten" oder "Influencern" folgen.

Es gibt viele Menschen, die Aktien von Unternehmen besitzen, ohne zu wissen, was diese tun oder womit sie sich beschäftigen. Daher haben sie auch keine Ahnung von ihrer finanziellen Situation oder ihrem Potenzial.

Aber das ist nicht das Schlimmste. Es gibt Menschen, die aus Unverständnis schlechte und teure Produkte kaufen oder direkt in betrügerische Systeme geraten.

Vor kurzem bat mich jemand um Hilfe, weil er sein Geld in ein neuartiges Investmentunternehmen gesteckt hatte, das automatischen Handel auf Basis künstlicher Intelligenz betrieb. Er stieß durch eine Anzeige in sozialen Netzwerken darauf und fand es interessant. Sie veröffentlichten Statistiken - eindeutig gefälscht - mit spektakulären Renditen. So haben sie ihn verführt.

Am Anfang lief alles gut. Wenn er sich in sein Konto einloggte, sah er, dass sein Geld schnell wuchs. Das Problem trat auf, als er einen Teil seiner Gewinne abheben wollte. Als er dies tat, erzeugte die Seite einen Fehler und bat ihn, den technischen Support über den Chat zu kontaktieren.

Mit verschiedenen Ausreden baten sie ihn, mehr Geld einzuzahlen, um abheben zu können... und diese Person gab es ihnen unglaublicher Weise. Schließlich hörten sie auf zu antworten.

Es geht um dein Geld. Investiere es nicht, wenn du nicht weißt, worauf du dich einlässt oder was du erwarten kannst. Triff immer informierte Entscheidungen.

10. Verluste zu begrenzen ist nicht das, was du denkst.

Ein sehr häufiger Rat bei Investitionen ist: Man muss wissen, wann man Verluste begrenzt. Aber viele Menschen interpretieren das falsch. Es geht nicht darum, während Krisenzeiten und starken Kurseinbrüchen zu verkaufen, die ein natürlicher Teil der Finanzmärkte sind.

Im Gegenteil, dies sind Momente großer Chancen, um gute Unternehmen zu niedrigen Preisen zu kaufen (für einen Bruchteil dessen, was sie wirklich wert sind). Wie Warren Buffett sagt: "Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere Angst haben".

Das Konzept der Verlustbegrenzung hat mit schlechten Entscheidungen zu tun. Es bedeutet, frühzeitig zu erkennen, dass man sich geirrt hat und sich von dieser Investition trennen muss. Es ist so einfach wie das, aber in der Praxis so komplex umzusetzen.

Wenn man zum Beispiel "Trading" betreibt und eine Operation nicht in die erwartete Richtung geht, ist es wichtig, diese Position so schnell wie möglich aufzulösen. In diesem Zusammenhang ist die Verlustbegrenzung eine Maßnahme der Risikokontrolle. Obwohl selbst für sie die Aufrechterhaltung der Disziplin nicht so einfach ist.

Menschliche Emotionen sind kompliziert und die Psychologie der Investitionen ist faszinierend. So wie es Menschen gibt, die in Panik geraten und alles verkaufen, gibt es andere, die an verlustbringenden Positionen festhalten in der Hoffnung, dass sie sich erholen werden (obwohl alle Anzeichen das Gegenteil andeuten).

Einer der Vorteile des Aufbaus eines diversifizierten Anlageportfolios entsprechend unserer Risikotoleranz mit kostengünstigen indexierten Instrumenten ist, dass es viel einfacher ist, die Disziplin aufrechtzuerhalten. Wir müssen nicht verkaufen, es sei denn während einer Neugewichtung oder wenn wir beschließen, die Zusammensetzung zu ändern. In beiden Fällen ist der Verkauf auch eine Maßnahme zur Risikokontrolle und steht im Einklang mit diesen Prinzipien. Berücksichtige sie immer in deinem Investitionsentscheidungsprozess.