Hologic (HOLX) wird privat: Blackstone und TPG schließen Übernahme im Wert von 17 Milliarden US-Dollar ab

Wichtigste Erkenntnisse

• Die Privatisierung von Hologic wurde am 07.04.2026 abgeschlossen, wobei Blackstone und TPG das Unternehmen zu einer Bewertung von bis zu 79 $ je Aktie erwarben.
• Aktionäre erhielten sofort 76 $ in bar, mit einer zusätzlichen bedingten Zahlungsmöglichkeit von bis zu 3 $ je Aktie basierend auf der Umsatzentwicklung der Breast Health-Sparte.
• Abu Dhabi Investment Authority und GIC beteiligten sich als Minderheitsinvestoren an der Transaktion.
• CEO Stephen MacMillan trat nach über 12-jähriger Unternehmensführung zurück; Joe Almeida fungiert nun als Chief Executive Officer.
• Der Handel mit HOLX-Aktien wurde eingestellt, der Börsenrückzug von Nasdaq ist nun abgeschlossen.

Das Unternehmen für Frauen-Gesundheitstechnologie Hologic schloss seinen Übergang in Privatbesitz am 07.04.2026 ab, als die Übernahme durch Investmentfonds unter Leitung von Blackstone und TPG zu einem Preis von bis zu 79 $ je Aktie abgeschlossen wurde.

Hologic, Inc., HOLX

Erstmals am 21.10.2025 öffentlich bekannt gegeben, erhielt die Übernahme am 05.02.2026 die Zustimmung der Aktionäre. Die Deal-Struktur umfasste die Beteiligung eines Tochterunternehmens der Abu Dhabi Investment Authority und einer GIC-verbundenen Einheit als Minderheitsgesellschafter.

Investoren erhielten eine sofortige Barzahlung von 76 $ je Aktie. Zusätzlich erhielten sie ein nicht übertragbares bedingtes Wertrecht, das potenziell zusätzliche 3 $ je Aktie wert ist – verteilt auf zwei separate Zahlungen von jeweils bis zu 1,50 $ – abhängig davon, dass Hologic bestimmte weltweite Umsatz-Benchmarks für sein Breast Health-Segment in den Geschäftsjahren 2026 und 2027 erreicht.

Die CVR-Vereinbarung zeigt, dass die Realisierung der vollständigen Bewertung von 79 $ je Aktie vollständig vom Erreichen dieser Leistungsziele abhängt. Dies stellt ein bedeutendes Element für Beobachter dar, die den letztendlichen Wert der Transaktion bewerten.

Vor Abschluss des Deals verzeichnete Hologic einen Umsatz von 4,13 Milliarden $ in den letzten zwölf Monaten, hielt eine Bruttogewinnmarge von 60 % aufrecht und zeigte eine aktuelle Quote von über 4. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens betrug 16,97 Milliarden $.

Die jüngste vierteljährliche finanzielle Performance lag unter den Marktprognosen. Der Umsatz von insgesamt 1,05 Milliarden $ blieb unter dem Analystenkonsens von 1,07 Milliarden $, während der bereinigte Gewinn je Aktie von 1,04 $ die erwarteten 1,09 $ verfehlte.

Führungswechsel

Veteran-CEO Stephen MacMillan beendete seine Amtszeit beim Deal-Abschluss und markierte damit das Ende einer über 12-jährigen Führungsperiode. Joe Almeida übernimmt mit sofortiger Wirkung die Position des Chief Executive Officer und wurde als alleiniger Vorstandsdirektor ernannt.

Almeida bringt umfangreiche Erfahrung in der Medizintechnikindustrie mit. Zu seinem Hintergrund gehört die Tätigkeit als Chairman, President und CEO von Baxter International von 2016 bis Anfang 2025 sowie identische Führungspositionen bei Covidien vor dessen Übernahme durch Medtronic im Jahr 2015.

Diese Führungsbesetzung demonstriert eine strategische Vision der neuen Eigentümergruppe – Blackstone, das 1,3 Billionen $ an Vermögenswerten verwaltet, und TPG, das 303 Milliarden $ verwaltet – fokussiert auf Expansion unter Private-Equity-Führung.

Hologics Eigenkapitalstruktur wurde in Verbindung mit der Transaktion umfassend umstrukturiert. Mitarbeiteraktienoptionen und Aktienvergütungen wurden durch eine Kombination aus Barabfindungen und CVR-gebundenen Ausschüttungen geregelt, während signifikant aus dem Geld liegende Optionen ohne Entschädigung eliminiert wurden.

Nasdaq-Abgang

HOLX-Stammaktien haben den Handel dauerhaft eingestellt. Die Organisation wird die Nasdaq-Notierungen verlassen und vollständig in den Besitz der Blackstone-TPG-Partnerschaft übergehen.

Die Aktien schlossen ihre letzte Handelssitzung bei 76,01 $ – nahezu dem 52-Wochen-Höchststand von 76,07 $ entsprechend, was zeigt, wie genau der Markt den erfolgreichen Abschluss des Deals antizipierte.

Sechs Finanzanalysten hatten die Gewinnprognosen für zukünftige Zeiträume gesenkt, bevor die Transaktion abgeschlossen wurde. Die abschließende Analystenempfehlung für HOLX lautete Kaufen mit einem Kursziel von 83 $.

InvestingPro hatte Hologic vor Abschluss der Privatisierung mit einem „GREAT" Rating für finanzielle Gesundheit ausgezeichnet.

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