تحليل أسهم Circle مع قفزة حجم التداول الشهري لـ USDC إلى 6.2 تريليون دولار

رؤى رئيسية

• تراجع سعر سهم Circle بعد نشر تفاصيل قانون CLARITY.
• قد يحظر القانون منصات تداول العملات الرقمية من تقديم مكافآت العملات المستقرة.
• من المرجح أن يرتد السهم، مع احتمال الوصول إلى أعلى مستوى له هذا العام عند 136 دولارًا.

عانى سعر سهم Circle من انعكاس حاد خلال الأيام الأربعة الماضية، محوًا بعض المكاسب الكبيرة التي حققها في وقت سابق من هذا الشهر. انخفض CRCL إلى 93.65 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ 3 مارس. من المرجح أن يكون هذا التراجع محدودًا مع ارتفاع نشاط USDC، حيث وصل حجم التداول الشهري إلى 6.2 تريليون دولار.

انهيار سعر سهم Circle وسط مخاوف قانون CLARITY

السبب الرئيسي لانهيار سعر سهم CRCL هو أن المستثمرين تفاعلوا بشكل سلبي مع مسودة مسربة من قانون CLARITY.

أظهر ذلك التقرير أن مجلس الشيوخ من المرجح أن يمرر مشروع قانون يتفق مع السياسات التي تدافع عنها البنوك. في حال الموافقة عليها، تعني هذه السياسات أن قانون CLARITY سيمنع منصات تداول العملات الرقمية مثل Coinbase و Kraken و Robinhood من تقديم مكافآت العملات المستقرة.

نظريًا، سيؤثر مثل هذا مشروع القانون المتعلق بالعملات الرقمية بشكل سلبي على Circle من خلال التسبب في ضعف التدفقات إلى USDC من المستثمرين الذين يسعون لتحقيق دخل من العملات المستقرة.

ومع ذلك، في الواقع، من المرجح أن يكون لمشروع القانون المتعلق بالعملات الرقمية تأثير ضئيل على التدفقات حيث أن معظم الناس لا يركزون دائمًا على المكافآت عند استخدام USDC.

أظهرت البيانات الأخيرة أن نمو العملة المستقرة USDC استمر خلال الأشهر القليلة الماضية. بدأت القيمة السوقية للعام عند حوالي 70 مليار دولار، وهو رقم ارتفع إلى ما يقارب 80 مليار دولار اليوم.

وبالمثل، ارتفع عدد عناوين العملات المستقرة إلى أكثر من 15.4 مليون. كما ارتفع حجم معاملات USDC المعدل إلى أكثر من 6.2 تريليون دولار في آخر 30 يومًا.

كما تظهر البيانات أنه في حين تتجاوز القيمة السوقية لـ USDT 184 مليار دولار، كان حجم معاملاتها أكثر من 1.2 تريليون دولار خلال نفس الفترة.

معروض USDC وأسعار الفائدة

في غضون ذلك، يحدث ارتفاع معروض USDC بينما تأخذ الحرب الأمريكية الإيرانية منعطفًا جديدًا. انضم الحوثيون اليمنيون إلى الحرب وبدأوا في إطلاق الصواريخ نحو إسرائيل. قد تستمر المجموعة في مشاركتها من خلال تقييد النقل في البحر الأحمر.

في الوقت نفسه، بدأ المسؤولون العسكريون الأمريكيون بالوصول إلى الشرق الأوسط، وتكتب صحيفة واشنطن بوست أن الولايات المتحدة تفكر في شن عملية برية في إيران.

لذلك، هناك احتمال أن تستمر أسعار النفط الخام والطاقة الأخرى في الارتفاع خلال الأشهر أو الأسابيع القادمة. ونتيجة لذلك، من المرجح أن يقفز التضخم الاستهلاكي الأمريكي من 2.4٪ في فبراير إلى أكثر من 4٪ في وقت لاحق من هذا العام.

يعتبر ارتفاع التضخم الأمريكي أمرًا إيجابيًا لسعر سهم Circle بسبب نموذج أعماله، الذي يتضمن استثمار احتياطياته النقدية في السندات الحكومية قصيرة الأجل.

تظهر البيانات الأخيرة أن العائد على سندات السنتين قفز من 3.3٪ في وقت سابق من هذا الشهر إلى ما يقارب 4٪ اليوم. لذلك، ستحقق الشركة المزيد من الأموال عند استثمار احتياطياتها في هذه الأصول.

والأهم من ذلك، أن المحفز الآخر طويل الأجل للشركة هو زيادة الدخل غير المتعلق بالفوائد من إطلاق المزيد من الأعمال. تمتلك أصل USYC، الذي أصبح أكبر صندوق سوق نقدي على السلسلة في الصناعة مع ما يقارب 2.5 مليار دولار من الأصول.

أطلقت الشركة أيضًا شبكة الدفع Circle (CPN)، التي تهدف إلى تعطيل شبكة Swift من خلال تسهيل إرسال الأموال للشركات.

التحليل الفني لسعر سهم CRCL

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سهم CRCL قد تراجع في الأيام القليلة الماضية. انخفض من أعلى مستوى عند 136 دولارًا في 17 مارس إلى 93 دولارًا الحالي.

يُظهر الرسم البياني أن الانعكاس حدث بعد اقترابه من مستوى استرجاع فيبوناتشي 38.2٪.

انخفض إلى ما دون مستوى التصحيح 23.6٪. في الوقت نفسه، تراجع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) من 51 إلى 40 الحالي، وهي علامة على أن عمليات البيع تفقد زخمها.

لذلك، فإن التوقعات الأكثر احتمالاً لسعر سهم Circle هي السوق الصاعد، حيث يكون الهدف المهم التالي الذي يجب مراقبته عند 136 دولارًا، وهو أعلى نقطة له هذا الشهر. ستشير الحركة فوق هذا المستوى إلى مزيد من المكاسب، مع احتمال الوصول إلى مستوى استرجاع فيبوناتشي 50٪ عند 175 دولارًا.

ظهر المنشور تحليل أسهم Circle مع قفزة الحجم الشهري لـ USDC إلى 6.2 تريليون دولار لأول مرة على The Market Periodical.