V Systems وPeerHive يقودان مشروعاً تجريبياً لتمويل البلوكشين في ماليزيا

يستعد مشاركان في الحاوية التنظيمية الافتتاحية لهيئة الأوراق المالية الماليزية لتقديم حلول مدفوعة بالبلوكشين تهدف إلى تحسين تمويل سلسلة التوريد والإقراض من نظير إلى نظير للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة. المبادرات، التي تقودها شركة Virtual Economy Technology Sdn Bhd وشركة PeerHive (M) Tech Sdn Bhd، هي جزء من مسار التمويل البديل للحاوية وسيتم اختبارها على مدى فترة 12 شهراً تحت الإشراف التنظيمي.

تقوم شركة Virtual Economy Technology، المطور وراء V Systems، ببناء منصة تمويل سلسلة التوريد قائمة على البلوكشين بالتعاون مع بنك ماليزي كبير، مع توقع الانتهاء من مذكرة التفاهم. وفي الوقت نفسه، تختبر PeerHive بروتوكول التمويل اللامركزي مصمم لاستبدال الهياكل التقليدية القائمة على الأمناء بالعقد الذكي، مما يمكن المستثمرين من تمويل قروض المؤسسات الصغيرة والمتوسطة باستخدام عملة مستقرة.

البلوكشين يعزز تمويل سلسلة التوريد

تم تصميم منصة V Systems لتوسيع التمويل بشكل أعمق في سلاسل التوريد من خلال الاستفادة من تقنية البلوكشين. أشارت قيادة الشركة إلى أن البنوك ستظل في البداية الممولين الأساسيين، باستخدام خطوط الائتمان الحالية لتمويل الموردين مقابل الفواتير المعتمدة. ومع ذلك، ستقدم المنصة أيضاً تجمع السيولة الذي يشمل خزائن الشركات، وصناديق الاستثمار، والمكاتب العائلية، وبالتالي توسيع قاعدة التمويل وزيادة المنافسة.

خلال مرحلة الحاوية، ستقتصر المشاركة في تجمع السيولة على أقل من عشر جهات. وأوضح ممثلو الشركة أن البنية التحتية ستركز أولاً على إنشاء تدفقات تمويل مستقرة بين المشترين والموردين قبل التوسع في آليات تمويل أوسع. وأضافوا أن الهدف طويل المدى هو خلق بيئة تمويل بديلة تكمل أنظمة البنوك التقليدية مع الحفاظ على التعاون مع المؤسسات المالية.

من المتوقع أن يوفر نموذج تجمع السيولة مكاسب في الكفاءة لخزائن الشركات. بدلاً من الدفع المباشر للموردين مبكراً بسعر مخفض، مما قد يؤثر على النتائج المحاسبية والضريبية، ستخصص الخزائن رأس المال في المجموعة كاستثمار. يحافظ هذا الهيكل على قيمة الفاتورة الأصلية مع السماح للمستثمرين بكسب العوائد.

الترميز يتيح الوصول إلى الائتمان في المستويات العميقة

تقدم المنصة الترميز كآلية أساسية لتحسين الشفافية وإمكانية الوصول. بمجرد أن يؤكد المشتري الفاتورة، يتم تحويلها إلى أصل رقمي قائم على البلوكشين يمثل التزام الدفع، مكتمل بتاريخ الاستحقاق. يحصل الموردون على توكنات تعكس قيمة الفاتورة الكاملة، مما يسمح لهم بالوصول إلى التمويل بناءً على الجدارة الائتمانية للمشتري بدلاً من جدارتهم الخاصة.

أوضح المسؤولون التنفيذيون أن هذا النظام يمنع التمويل المكرر من خلال تسجيل المعاملات على السلسلة ويمكّن الموردين من سحب الأموال تدريجياً بدلاً من مبلغ إجمالي واحد. بالإضافة إلى ذلك، يمكن نقل التوكن عبر مستويات متعددة داخل سلسلة التوريد، مما يسمح للمشاركين الأصغر في المراحل اللاحقة بالوصول إلى التمويل بأسعار مواتية.

يعالج هذا النهج التحديات القديمة في تمويل سلسلة التوريد، بما في ذلك الوصول المحدود إلى ما بعد الموردين من المستوى الأول، وأوجه القصور في المعالجة اليدوية، والمخاطر المرتبطة بضعف الشفافية.

PeerHive تقدم نموذج الإقراض بالعقد الذكي

في هذه الأثناء، تعمل PeerHive على تطوير بروتوكول التمويل اللامركزي من نظير إلى نظير مبني على العقد الذكي. تعمل الشركة على تأمين ترخيص مشغل السوق المعترف به بعد مرحلة الحاوية. أشارت قيادتها إلى أن المنصة تزيل الحاجة إلى الوسطاء مثل الأمناء، مما يتيح تدفق الأموال مباشرة بين المستثمرين والمقترضين.

تحكم كل فرصة استثمارية على المنصة بعقدها الذكي الخاص، الذي يؤتمت توزيع سداد الأصل والفوائد. يضمن هذا الهيكل الشفافية، حيث يتم تسجيل جميع المعاملات على البلوكشين ومرئية للمشاركين.

يمكن للمستثمرين المشاركة باستخدام MYRC، عملة مستقرة مربوطة بالرنجت الماليزي صادرة عن شركة Blox Blockchain Sdn Bhd. يتم تحويل الأموال المودعة بالعملة الورقية إلى عملة مستقرة، مما يسمح بالتفاعل السلس مع نظام العقد الذكي. أكد ممثلو الشركة أن عملة مستقرة تُستخدم لتجنب التقلبات المرتبطة بالعملات الرقمية مثل البيتكوين أو الإيثريوم، والتي يمكن أن تردع المقترضين.

دفع الابتكار في التمويل البديل

منصة PeerHive مفتوحة لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسيين وقد حددت بالفعل قائمة من المقترضين في انتظار التمويل. خلال فترة الحاوية، تهدف الشركة إلى توسيع محفظة الإقراض الخاصة بها، وتحقيق معدلات إنجاز عالية لفرص الاستثمار، والتحقق من ملاءمة منتجها للسوق مع الحفاظ على الموثوقية التقنية.

بشكل عام، تعكس مبادرات الحاوية هذه دفع ماليزيا الأوسع لاستكشاف التقنيات المالية المبتكرة. من خلال دمج البلوكشين في أنظمة سلسلة التوريد والإقراض، تهدف كلتا المنصتين إلى تحسين الكفاءة والشفافية وإمكانية الوصول للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة. من المتوقع أن تُعلم نتائج هذه التجارب النهج التنظيمية المستقبلية وربما تعيد تشكيل نماذج التمويل البديلة في المنطقة.

ظهر المنشور V Systems و PeerHive يقودان تجربة تمويل البلوكشين في ماليزيا لأول مرة على CoinTrust.