توقع سعر الذهب (XAU/USD): الذهب يختبر مقاومة المثلث عند 5,100 دولار بينما يشير SPDR إلى زخم صعودي قوي بالقرب من القمم

اعتبارًا من 11 فبراير 2026، حافظ الذهب على مستوى أعلى من مجموعة الدعم البالغة 5,000 دولار، مع تشكيل أنماط قصيرة المدى لمثلث متماثل. يشير المحللون إلى أن كلاً من الإشارات الفنية والعوامل الاقتصادية الكلية، مثل اتجاهات DXY وتدفقات ETF، ستؤثر على ديناميكيات الأسعار على المدى القريب.

سعر الذهب يحافظ على الدعم الحرج (قصير المدى)

تتراوح العقود الآجلة للذهب في COMEX حاليًا بين 5,030 و5,080 دولار. يشير المحللون إلى أنه طالما ظلت الأسعار أعلى من مجموعة الدعم البالغة 5,000 دولار، فإن الزخم الصاعد على المدى القريب ممكن.

يتداول الذهب (XAU/USD) حول 5,057 دولار، محافظًا على دعم 5,000 دولار ويتماسك بالقرب من 5,030-5,080 دولار وسط زخم صاعد قصير المدى. المصدر: Alice عبر X

يحافظ الذهب على الدعم الحرج حول 5,000 دولار، مما يشير إلى مرونة مقاسة. قد يوجه حركة السعر ضمن هذا النطاق المشاركين في السوق على المدى القصير، على الرغم من أنه لا يعني نتائج مضمونة.

تُظهر المؤشرات الفنية (RSI) مؤشر القوة النسبية في منطقة محايدة إلى صاعدة، مما يشير إلى وجود الزخم ولكنه ليس ممتدًا بشكل مفرط. شكلت حركة السعر قمم أعلى وقيعان أعلى من القيعان خلال اليوم بالقرب من 4,720 دولار، مما يشير إلى تعافي قصير المدى على شكل V.

المثلث المتماثل يشير إلى اختراق محتمل قصير المدى

تشكل مثلث متماثل على الرسوم البيانية اليومية. مثل هذه الأنماط محايدة حتى يحدث اختراق مع حجم تأكيد، ويمكن أن تنحل في أي من الاتجاهين.

المستويات المرجعية الرئيسية التي يراقبها المتداولون:

• مجموعة الدعم: 5,000-5,020 دولار
• مجموعة المقاومة/عتبة الاختراق: 5,085-5,100 دولار
• مستوى الانهيار الهيكلي: أقل من 5,000 دولار

يتداول الذهب فوق 5,000 دولار في مثلث متماثل، مع إمكانية صعود إلى 5,250 دولار وسط التوترات الجيوسياسية وتوقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. المصدر: MJBxnting على TradingView

تتطلب المثلثات المتماثلة تأكيد الحجم لتقليل مخاطر الاختراق الكاذب، حيث تعمل هذه المجموعات كنقاط مرجعية فنية بدلاً من تعليمات تداول محددة.

تشير توقعات فيبوناتشي إلى أهداف محتملة قصيرة المدى عند 5,146-5,327 دولار، مشروطة باختراق مؤكد.

السيناريو متوسط المدى: الموجة التصحيحية IV

يشير تحليل نظرية موجات إليوت إلى أن الذهب قد يكون في موجة تصحيحية متوسطة المدى IV، من المحتمل أن يختبر 4,200-4,500 دولار. غالبًا ما تتماشى تراجعات السوق الصاعد التاريخية مع مستويات فيبوناتشي 38.2٪، والتي يمكن أن تكون بمثابة نقاط تراكم قبل امتداد لاحق (الموجة V).

أكملت قمة الذهب الأخيرة الموجة III، مع موجة تصحيحية IV بالقرب من 4,500 دولار من المحتمل أن تسبق تقدم الموجة V المستقبلية. المصدر: Ekonomi Ofisi عبر X

يسلط هذا السيناريو الضوء على أن التحركات التصحيحية متوسطة المدى هي جزء طبيعي من دورات السوق، متميزة عن إمكانية الاختراق قصير المدى فوق 5,100 دولار.

السياق الاقتصادي الكلي: الذهب كتحوط وسط عدم اليقين

يظل الذهب حساسًا للعوامل الاقتصادية الكلية:

• كان المؤشر الدولار الأمريكي (DXY) 102.3 في 11 فبراير، مما يظهر ضعفًا خفيفًا.
• تشير العقود الآجلة للاحتياطي الفيدرالي إلى فرصة بنسبة ~40٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول أبريل 2026.
• أضافت صناديق SPDR Gold Shares (GLD) ETFs ~12 طن متري في يناير 2026، مما يشير إلى الطلب المؤسسي المستمر.

يستمر الذهب في العمل كتحوط ضد التضخم وعدم اليقين الجيوسياسي، مع توفير مراحل توحيد نظرة ثاقبة على ديناميكيات الطلب دون ضمان تحركات الأسعار.

النظرة الفنية متعددة الأطر الزمنية

• قصير المدى (أيام إلى أسابيع): توحيد بين 5,030-5,080 دولار؛ اختراق فوق 5,100 دولار يمكن أن يمتد نحو 5,250 دولار إذا تم تأكيده بالحجم.
• متوسط المدى (أسابيع إلى شهور): يمكن أن تختبر الضغوط التصحيحية 4,200-4,500 دولار إذا فشل الدعم.
• طويل المدى (متعدد السنوات): يحتفظ الذهب بجاذبية هيكلية كملاذ آمن، مدعومًا بالتحوط من التضخم ومشتريات البنوك المركزية وتدفقات ETF.

تشير الأنماط الفنية إلى التراكم وامتصاص السيولة، لكن الاختراقات الكاذبة ممكنة، خاصة في ظروف الحجم المنخفض.

التحليل الفني لـ SPDR Gold Shares (NYSE: SPDR) يشير إلى زخم صاعد قوي بالقرب من القمم

تُظهر SPDR Gold Shares، المدرجة في بورصة نيويورك تحت رمز SPDR، هيكلًا فنيًا صاعدًا في الغالب اعتبارًا من 11 فبراير 2026. يتداول بالقرب من 463.79 دولار، ويتموضع ETF بالقرب من قممه لمدة 52 أسبوعًا، مما يعكس زخمًا صعوديًا مستدامًا في أسعار الذهب. تشير المؤشرات قصيرة المدى إلى تصنيف شراء، بينما تشير الأطر الزمنية الأسبوعية والشهرية إلى توقعات شراء قوية، مما يعزز الاتجاه الصاعد الأوسع في $SPDR.

شكل GLD نمط كأس ومقبض كلاسيكي، مما يشير إلى إمكانية استمرار صاعد قوي. المصدر: Otradehouse على TradingView

من منظور الرسم البياني، يستمر SPDR في طباعة قمم أعلى وقيعان أعلى، مدعومًا بحركة السعر فوق متوسطاته المتحركة لـ 20 يومًا و50 يومًا و200 يوم. بينما تقترب مذبذبات مثل RSI و Stochastic من منطقة ذروة الشراء، مما يثير احتمال توحيد قصير المدى، تظل MACD و CCI داعمة للضغط الصاعد المستمر. هذا يشير إلى أن الزخم لا يزال سليمًا على الرغم من الظروف الممتدة.

تتشكل مستويات المقاومة الرئيسية بالقرب من القمم الأخيرة حول 466 دولار وذروة 52 أسبوعًا بالقرب من 509 دولار، بينما يقع الدعم بالقرب من منطقة 445 دولار والمتوسط المتحرك لـ 50 يومًا. طالما أن SPDR Gold Shares تحافظ على الهيكل فوق مستويات الاتجاه الرئيسية، فإن النظرة الفنية تفضل الاستمرار نحو قمم جديدة، مع تراجعات محتملة تقدم فرص تراكم ضمن الاتجاه الصاعد الأوسع.

الأفكار الختامية:

يتداول الذهب عند منعطف فني واقتصادي كلي حرج. توفر مجموعات مرجعية قصيرة المدى بالقرب من 5,000 و5,100 دولار سياقًا للتحركات المحتملة، بينما تذكر السيناريوهات التصحيحية متوسطة المدى المتداولين والمستثمرين بالتقلبات المتأصلة.

تعزز البيانات الاقتصادية الكلية، بما في ذلك اتجاهات DXY وتوقعات أسعار الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات ETF، استمرار أهمية الذهب كأصل ملاذ آمن. يجب النظر إلى مستويات الأسعار والأنماط الفنية والمحركات الاقتصادية الكلية كنقاط مرجعية معلوماتية، وليس توقعات حتمية أو نصائح تداول.