الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا يقول إن 6 تريليون دولار قد تخرج من البنوك الأمريكية عبر العملات المستقرة

الملخص

• يحذر براين موينيهان، الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، من أن العملة المستقرة التي تدفع فائدة قد تتسبب في خروج ما يصل إلى 6 تريليون دولار من الودائع من البنوك الأمريكية.
• يربط موينيهان هجرة الودائع المحتملة بالنقاشات الجارية حول العملة المستقرة التي تحمل فائدة وتأثيرها على النظام المصرفي.
• يوضح أن العملة المستقرة تعمل بشكل أشبه بصناديق سوق المال، حيث تحتفظ بالاحتياطيات في أدوات قصيرة الأجل بدلاً من استخدامها للإقراض.
• يعمل مجلس الشيوخ على مشروع قانون قد يحظر على مصدري العملة المستقرة دفع فائدة على الأرصدة السلبية، بهدف حماية البنوك.
• يسلط موينيهان الضوء على أن انخفاض الودائع قد يجبر البنوك على الاعتماد على تمويل أكثر تكلفة، مما يرفع تكاليف الاقتراض للشركات الصغيرة والمتوسطة.

أثار براين موينيهان، الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، مخاوف بشأن المخاطر المحتملة التي تشكلها العملة المستقرة في مكالمة أرباح حديثة. وحذر من أنه إذا سُمح لمصدري العملة المستقرة بدفع فائدة، فقد يتم سحب ما يصل إلى 6 تريليون دولار من النظام المصرفي الأمريكي. تأتي تعليقات الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا بينما يناقش مجلس الشيوخ الأمريكي تشريعات قد تغير طريقة عمل العملة المستقرة.

العملة المستقرة تشكل مخاطر على القدرة الإقراضية

شدد موينيهان على أنه في ظل نتائج تنظيمية معينة، قد تسحب العملة المستقرة مبلغاً كبيراً من الأموال من البنوك الأمريكية. وقال إن ما يصل إلى 6 تريليون دولار من الودائع، أي حوالي 30% إلى 35% من جميع ودائع البنوك التجارية الأمريكية، قد تهاجر إلى أنظمة العملة المستقرة. وأشار إلى أن هذا سيكون مدفوعاً بقدرة العملة المستقرة على تقديم عوائد أعلى من المنتجات المصرفية التقليدية مثل حسابات التوفير أو الحسابات الجارية.

استند الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا في تقديره إلى دراسات من وزارة الخزانة الأمريكية. وأشار إلى أن النقاش التشريعي الجاري حول العملة المستقرة التي تحمل فائدة قد يكون له عواقب عميقة على البنوك. إذا قدمت العملة المستقرة عوائد، فقد تبعد المستهلكين عن البنوك التقليدية، تاركة البنوك بودائع أقل وتقلل من قدرتها الإقراضية.

قارن موينيهان نماذج العملة المستقرة بصناديق سوق المال المشتركة بدلاً من الودائع المصرفية التقليدية. وأوضح أن احتياطيات العملة المستقرة تبقى عادةً في أدوات قصيرة الأجل مثل سندات الخزانة الأمريكية بدلاً من استخدامها للإقراض. قد تؤدي هذه الديناميكية إلى تحول النظام المصرفي، مما يترك ودائع أقل لتمويل القروض للأسر والشركات.

بدون ودائع كافية، قد تضطر البنوك إلى البحث عن مصادر تمويل بديلة. وحذر موينيهان من أن هذه المصادر البديلة قد تكون أكثر تكلفة، مما يرفع تكاليف الاقتراض عبر الاقتصاد. وأضاف أن الشركات الصغيرة والمتوسطة، التي تعتمد بشكل أكبر على الائتمان المصرفي، قد تشعر بالتأثير أكثر.

مشروع قانون مجلس الشيوخ قد يقيد عوائد العملة المستقرة

تعمل لجنة البنوك في مجلس الشيوخ على مشروع قانون من شأنه تنظيم عوائد العملة المستقرة. تتضمن المسودة الأحدث، الصادرة في 9 يناير، لغة من شأنها أن تحظر على مزودي خدمات الأصول الرقمية دفع فائدة على أرصدة العملة المستقرة. يهدف هذا الحكم إلى الحد من المخاطر التي قد تشكلها العملة المستقرة على النظام المصرفي.

بينما يسمح مشروع القانون بالمكافآت لإجراءات محددة، مثل الكريبتو المخزن أو توفير السيولة، فإنه لن يسمح بمدفوعات الفائدة السلبية. أيد موينيهان هذا الجانب من مشروع القانون، محتجاً بأنه سيمنع العملة المستقرة من أن تصبح بديلاً للمنتجات المصرفية التقليدية. على الرغم من ذلك، أعرب البعض في صناعة الكريبتو، بما في ذلك براين أرمسترونج الرئيس التنفيذي لـ Coinbase، عن معارضتهم لمشروع القانون، مدعين أنه قد يقوض مكافآت العملة المستقرة.

ظهر منشور الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا يقول إن 6 تريليون دولار قد تخرج من البنوك الأمريكية عبر العملة المستقرة لأول مرة على CoinCentral.