هيئة الأوراق المالية والبورصات تصدر تحذيراً بشأن الحفظ والتخزين للكريبتو: اعرف المخاطر قبل التخزين

أصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إرشادات جديدة تحث المستثمرين الأفراد على فهم المخاطر والخيارات قبل تخزين الأصول الرقمية، في الوقت الذي يتقدم فيه المنظمون الفيدراليون نحو تحول تاريخي لدمج التشفير في النظام المصرفي التقليدي.

يأتي هذا الإرشاد وسط إعادة تنظيم تنظيمي أوسع شهد تخلي الوكالة عن قضايا الإنفاذ، والموافقة على تجارب الترميز، وتصريح شركات التشفير للحصول على تراخيص مصرفية وطنية.

أصدر مكتب تعليم المستثمرين والمساعدة التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات نشرة للمستثمرين توضح آليات الحفظ والتخزين للأصول المشفرة والمفاضلات بين المحافظ ذاتية الإدارة وأمناء الطرف الثالث.

يعرّف الإرشاد الحفظ والتخزين بأنه الطريقة التي يخزن بها المستثمرون المفاتيح الخاصة ويصلون إليها، وهي رموز المرور التي تخول المعاملات وتثبت ملكية الأصول الرقمية.

ويحذر من أن فقدان المفتاح الخاص يؤدي إلى فقدان دائم للوصول، بينما يمكن أن تؤدي المفاتيح المخترقة إلى السرقة دون أي تعويض.

المحافظ الساخنة، التخزين البارد، وطيف الأمان

تميز النشرة بين المحافظ الساخنة، التي تبقى متصلة بالإنترنت للراحة، والمحافظ الباردة، التي تستخدم أجهزة مادية مثل محركات USB أو نسخ احتياطية ورقية للبقاء غير متصلة بالإنترنت.

تعرض المحافظ الساخنة المستخدمين للتهديدات الإلكترونية ولكنها تمكن من إجراء معاملات أسرع، بينما توفر المحافظ الباردة حماية أقوى ضد الاختراق على حساب قابلية النقل وسهولة الاستخدام.

تلاحظ هيئة الأوراق المالية والبورصات أن أجهزة التخزين البارد المادية يمكن أن تُفقد أو تتلف أو تُسرق، مما يخلق مخاطر إضافية قد تؤدي إلى فقدان الأصول بشكل دائم.

المستثمرون الذين يختارون الحفظ الذاتي يتحكمون في مفاتيحهم الخاصة ويتحملون المسؤولية الكاملة عن الأمان وإجراءات النسخ الاحتياطي والإعداد التقني.

أولئك الذين يختارون أمناء الطرف الثالث يجب عليهم البحث في كيفية حماية مقدمي الخدمات للأصول، وما إذا كانوا يستخدمون التخزين الساخن أو البارد، وما إذا كانوا ينخرطون في ممارسات مثل إعادة الرهن أو خلط الأصول.

تحث النشرة المستثمرين على التأكد مما إذا كان الأمناء يوفرون التأمين، وكيف يستجيبون للإفلاس المالي أو الاختراقات، وما هي الرسوم التي يفرضونها على المعاملات والتحويلات.

تسارع التحول التنظيمي مع دخول التشفير إلى النظام المصرفي

يأتي إرشاد الحفظ والتخزين مع تحول هيئة الأوراق المالية والبورصات من الإشراف القائم على الإنفاذ إلى تطوير السياسات تحت رئاسة بول أتكينز، الذي أخبر فوكس نيوز في أغسطس أن الوكالة "تتحرك" لجعل الولايات المتحدة عاصمة التشفير العالمية.

قال أتكينز إن الأقسام عبر هيئة الأوراق المالية والبورصات تركز الآن على بناء إطار تنظيمي يدعم الابتكار مع حماية المستثمرين، مما يمثل انحرافًا حادًا عن النهج الثقيل في التقاضي الذي ميز الإدارة السابقة.

وقد أنتج هذا التحول بالفعل نتائج ملموسة. أغلقت الوكالة تحقيقها الذي استمر لسنوات متعددة في Ondo Finance دون توجيه تهم هذا الأسبوع، مما يشير إلى تسامح أكبر مع أصول العالم الحقيقي المرمزة.

قبل أيام، منحت هيئة الأوراق المالية والبورصات شركة Depository Trust and Clearing Corporation خطاب عدم اتخاذ إجراء نادر يسمح لها بترميز سندات الخزانة الأمريكية وصناديق المؤشرات ومكونات Russell 1000 بدءًا من أواخر عام 2026.

قالت DTCC إن الأوراق المالية المرمزة ستحمل نفس حقوق الملكية وحماية المستثمر مثل الأدوات التقليدية، مما يربط البنية التحتية القديمة بالتسوية القائمة على البلوكتشين.

في غضون ذلك، وافق مكتب مراقب العملة بشكل مشروط على خمس شركات تشفير، بما في ذلك Circle وRipple وBitGo وFidelity Digital Assets وPaxos، لإطلاق أو تحويلها إلى بنوك ائتمانية وطنية.

تسمح المواثيق لشركات الأصول الرقمية بحفظ الأصول وتقديم الخدمات المصرفية بموجب معيار فيدرالي واحد، مما يلغي الحاجة إلى التنقل بين اللوائح من ولاية إلى أخرى.

حصلت Paxos على إذن صريح لإصدار العملات المستقرة تحت الإشراف الفيدرالي، بينما يستبعد ميثاق Ripple إصدار RLUSD من خلال البنك.

قال رئيس مكتب مراقب العملة جوناثان جولد إن الموافقات تضمن أن النظام المصرفي الفيدرالي "يواكب تطور التمويل،" مستبعدًا مخاوف البنوك التقليدية من أن الوكالة تفتقر إلى القدرة الإشرافية للشركات الأصلية في مجال التشفير.

وأشار إلى أن مكتب مراقب العملة أشرف على بنك ائتماني وطني يركز على التشفير لسنوات ويتلقى استفسارات يومية من البنوك الحالية حول إطلاق منتجات مبتكرة.

يمتد الزخم التنظيمي إلى ما هو أبعد من الحفظ والتخزين والمواثيق. أطلقت لجنة تداول السلع الآجلة برنامجًا تجريبيًا يسمح باستخدام بيتكوين وEther وUSDC كضمانات في أسواق المشتقات، بينما وجد مكتب مراقب العملة أن تسعة بنوك أمريكية كبرى فرضت قيودًا "غير مناسبة" على أعمال التشفير القانونية بين عامي 2020 و2023.

يتسابق قادة مجلس الشيوخ أيضًا لوضع اللمسات الأخيرة على قانون الابتكار المالي المسؤول قبل نهاية العام، على الرغم من أن النقابات ومجموعات المستهلكين تحذر من أن مشروع القانون قد يعرض المعاشات التقاعدية للأصول غير المنظمة.