هولوجيك (HOLX) تتحول إلى شركة خاصة: بلاكستون وTPG تختتمان صفقة استحواذ بقيمة 17 مليار دولار

النقاط الرئيسية

• أُغلقت عملية خصخصة Hologic في 7 أبريل 2026، حيث استحوذت Blackstone وTPG على الشركة بتقييم يصل إلى 79 دولارًا لكل سهم.
• حصل المساهمون على 76 دولارًا نقدًا فورًا، مع إمكانية دفع إضافي مشروط يصل إلى 3 دولارات لكل سهم بناءً على أداء توزيع الإيرادات لقسم صحة الثدي.
• شاركت هيئة أبوظبي للاستثمار وGIC كمستثمرين أقلية في الصفقة.
• استقال الرئيس التنفيذي Stephen MacMillan بعد قيادة الشركة لأكثر من 12 عامًا؛ يشغل Joe Almeida الآن منصب الرئيس التنفيذي.
• توقف تداول أسهم HOLX، واكتمل احذف من بورصة ناسداك.

أنهت شركة تكنولوجيا صحة المرأة Hologic انتقالها إلى الملكية الخاصة في 7 أبريل 2026، حيث اكتمل الاستحواذ من قبل صناديق الاستثمار التي تشرف عليها Blackstone وTPG عند نقطة سعر تصل إلى 79 دولارًا لكل سهم.

Hologic, Inc., HOLX

تم الكشف عن الاستحواذ للجمهور في البداية في 21 أكتوبر 2025، وحصل على موافقة المساهمين في 5 فبراير 2026. تضمن هيكل الصفقة مشاركة شركة فرعية تابعة لهيئة أبوظبي للاستثمار وكيان تابع لـ GIC كأصحاب حصص أقلية.

حصل المستثمرون على دفعة نقدية فورية قدرها 76 دولارًا لكل سهم محتفظ به. بالإضافة إلى ذلك، حصلوا على حق قيمة مشروط غير قابل للتحويل يحتمل أن يكون بقيمة 3 دولارات إضافية لكل سهم — موزعة على دفعتين منفصلتين تصل كل منهما إلى 1.50 دولار — مشروط بتحقيق Hologic معايير توزيع الإيرادات العالمية المحددة لقسم صحة الثدي خلال السنتين الماليتين 2026 و2027.

يشير ترتيب CVR إلى أن تحقيق التقييم الكامل البالغ 79 دولارًا لكل سهم يعتمد بالكامل على تحقيق أهداف الأداء هذه. وهذا يمثل عنصرًا مهمًا للمراقبين الذين يقيمون القيمة النهائية للصفقة.

قبل اكتمال الصفقة، سجلت Hologic توزيع الإيرادات بقيمة 4.13 مليار دولار على مدى الاثني عشر شهرًا السابقة، وحافظت على هامش ربح إجمالي بنسبة 60٪، وأظهرت نسبة تداول تتجاوز 4. بلغت القيمة السوقية للشركة 16.97 مليار دولار.

انخفض الأداء المالي الفصلي الأخير عن توقعات السوق. بلغ توزيع الإيرادات الإجمالي 1.05 مليار دولار أقل من إجماع المحللين البالغ 1.07 مليار دولار، بينما فاتت الأرباح المعدلة لكل سهم البالغة 1.04 دولار المتوقعة البالغة 1.09 دولار.

التحول التنفيذي

أنهى الرئيس التنفيذي المخضرم Stephen MacMillan فترة ولايته عند إغلاق الصفقة، مما يمثل نهاية فترة قيادة استمرت أكثر من 12 عامًا. يتولى Joe Almeida منصب الرئيس التنفيذي اعتبارًا من الآن وتم تعيينه كمدير مجلس إدارة وحيد.

يجلب Almeida خبرة واسعة في صناعة التكنولوجيا الطبية. تشمل خلفيته العمل كرئيس مجلس الإدارة والرئيس والرئيس التنفيذي لشركة Baxter International من 2016 حتى أوائل 2025، وشغل أدوار قيادية مماثلة في Covidien قبل استحواذ Medtronic عليها في 2015.

يُظهر هذا التعيين التنفيذي رؤية استراتيجية من مجموعة الملكية الجديدة — Blackstone التي تشرف على 1.3 تريليون دولار من الأصول الإجمالية، وTPG التي تدير 303 مليار دولار — تركز على التوسع تحت إدارة الأصول الخاصة.

خضع هيكل الأسهم في Hologic لإعادة هيكلة شاملة بالتزامن مع الصفقة. تم حل خيارات أسهم الموظفين وتعويضات الأسهم من خلال مزيج من التسويات النقدية والتوزيعات المرتبطة بـ CVR، بينما تم إلغاء الخيارات البعيدة عن المال بشكل كبير دون تعويض.

المغادرة من ناسداك

توقفت الأسهم العادية لـ HOLX عن التداول بشكل دائم. ستخرج المنظمة من قوائم ناسداك، وتنتقل إلى الملكية الكاملة من قبل شراكة Blackstone-TPG.

أنهت الأسهم جلسة التداول النهائية عند 76.01 دولار — مطابقة تقريبًا لذروة 52 أسبوعًا البالغة 76.07 دولار، مما يدل على مدى دقة توقع السوق للإنجاز الناجح للصفقة.

خفض ستة محللين ماليين توقعات الأرباح للفترات المستقبلية قبل إغلاق الصفقة. كانت التوصية النهائية للمحللين لـ HOLX هي الشراء بهدف سعر 83 دولارًا.

كانت InvestingPro قد منحت Hologic تصنيف صحة مالية "رائع" قبل اكتمال الخصخصة.

ظهر منشور Hologic (HOLX) Goes Private: Blackstone and TPG Close $17 Billion Acquisition لأول مرة على Blockonomi.